中國時報【洪凱音╱台北報導】

年終獎金近3年節節敗退，主計總處根據非經常性薪資統計，員工的年終獎金從100年的1.62個月，降至今年初的1.45個月，人力銀行推估，1.45個月雖有觸底跡象，但整體仍不樂觀，今年平均最多約1.5個月。

主計總處指出，民國98年是近年年終最不理想的一年，當年受到金融海嘯衝擊，各產業平均年終獎金僅1.24個月，不僅年終差，全年累計的非經常性薪資也只有7萬8996元。

儘管99年開始，企業發放年終又回溫，但好景不長，101年又從高點往下縮水，今年度員工的年終獎金，平均只剩1.45個月。

人力銀行業者指出，近來內需市場的表現較外銷亮眼，只要年底沒有重大事件影響民間消費，預估民生消費、百貨零售等產業的年終獎金會較去年成長。

另外，金融業受惠兩岸業務開放及全球景氣相對穩定，獲利明顯較去年好，年終也可期待。至於汽車、傳產以及中小型連鎖餐飲等，因出口未見好轉、國內消費力道不足以及同業競爭激烈，年終獎金恐怕不如去年，平均1.2個月。

67年次、機械系畢業的林先生，白天在科技公司擔任工程師，月領5萬元，3年前股票投資失利，大賠100多萬元。因為5萬元只夠養家，又沒有年終可以期待，沉重的利息讓他喘不過氣。

林先生為了多賺點錢，靠著老家在基隆的熟門路，假日變身「賣魚郎」，再利用假日或下班時間到貨運公司當理貨員，兼兩份工作，花3年將百萬債務還完。

現在他除了當賣魚郎、理貨員外，還利用網路論壇、bbs等，幫人代買商品、排隊等，平均每月可多賺5000元，他說，大環境差要期待加薪、年終真的很難，多兼差打工，才能抱得美人歸。

中國時報【徐子晴╱台北報導】

考上公務員並不等於捧定鐵飯碗，過去曾有博士考取後卻在訓練期間被淘汰案例。公務員保訓會擬在公務員訓練考核增加「自評量表」、「本質特性成績標準表」以及「訓練期間行為記錄單」，落實訓練期間的淘汰機制。

金榜題名公職考後，須先分發到各機關進行受訓，訓練及格後才開始成為正式公務員，分發任用至各機關。公務人員保訓會主委蔡璧煌表示，準公務員訓練分成基礎訓練和實務訓練，基礎訓練包含考核準公務員的「本質特性」，占總分的25％，以及進行各學科的訓練課程，包括專題研討、分組討論等，佔總分75％。

蔡璧煌說，每年平均約有30幾個人在訓練中不及格，遭到淘汰。如過去曾有一位博士生，分發到公園管理處管公園，訓練期間卻在常公園裡做體操打混摸魚，實務訓練時表現不佳；在得知結訓成績恐不及格，便先請提出辭呈，成了有史以來訓練期未滿就喪失公務員資格者。

在公務員儀表部分，蔡璧煌指出，女性學員「露出事業線」的機率非常少；大部分在儀表項目拿到低分的皆為男性，如在訓練期間穿著浴室用拖鞋到教室上課，或是在宿舍飲酒後大吵大鬧，皆會不利於自己的訓練成績。

　　購買外幣保單，匯率風險須注意！金管會提醒，外幣保單的保險費、保險給付、保險單借款、費用等，相關款項收付幣別皆為外幣，消費者選擇購買時，應特別注意匯率風險，並透過合法的保險業者，才能確保自身權益。

　　目前國內市場上銷售外幣投資型保單及外幣傳統型保單，多屬中長期契約，存續期間短則6年，甚至長達數十年。由於匯率變化難以預測，受益人未來領取保險金時，有可能因保單計價的外幣貶值，導致結算為新台幣後，產生匯損。

　　面對這樣的狀況，金管會指出，消費者在購買外幣保單前，除了審慎評估該保單保障範圍是否符合自身需求外，也要將保單計價幣別所屬國家，包括政治及經濟變動風險、自身承受匯率風險能力、未來是否確有外幣需求等因素，納入通盤考量。

　　而且外幣保單相關款項的收付幣別，也相同為外幣，保險公司會與要保人事先約定收付方式，並以外匯存款戶存撥，要保人繳付外幣保費、中途解約及受益人領取外幣保險給付時，過程可能須經過匯款銀行、國外中間行及收款銀行，消費者在這些過程，都要承擔各項匯款費用。

　　目前國內各類外幣保單已可提供民眾多元化的外幣資產配置的選擇，金管會強調，消費者如有需求，要避免向國內不法仲介購買國外保單，以免發生糾紛無法受到法律保障。

　　此外，對於投資境外商品時，金管會也呼籲，近年來網路平台相當普及，投資人很容易透過網路平台買賣，包括境外基金的各類不同金融商品，提醒投資人透過非法的銷售機構或銷售管道，不僅糾紛多且隱含多種投資風險，應特別留意。

工商時報【記者呂雪彗╱台北報導】

為鼓勵新創事業，江揆決大幅鬆綁政策制度，營造友善創業環境。據悉，國科會周四（7日）將向行政院會報告與矽谷合作推動創新創業輔導機制，且正研訂「創新創業發展條例」專法，重點包括新創公司予研發者技術作價入股，能否發行無面額股票，以利未來享受研發的好處。

此外，經建會完成天使創業基金作業要點，未來獲國科會創新創業激勵計畫競賽得獎團隊，也可以向國發基金申請創業資金4成補助；取得資金另一管道「創櫃板」明年初上路，政院激勵創新創業將多管齊下。

行政院本周四將聽取國科會報告創新創業激勵計畫，據悉，江揆最近召集金管會、勞委會、經濟部等閣員開會，將全力協助創業者在法規面、資金面二大困境，卯勁鼓勵創新創業，用行動拚經濟。對創新工場董座李開復呼籲政府放寬限制、營造更友善創業環境，江揆十分認同。

據悉，國科會正委外研究訂定「創新創業發展條例」專法，重點包括創新公司取得資金協助外，也會研議技術作價入股，應否經過鑑價機制；新創投資公司給發明人技術作價入股，能否發行無面額股票特別股；此外，創投業投資新創事業稅負，能否減免或訂獎勵措施等。

官員說，創業新創公司發行特別股予技術作價入股研發者，由於當下無法反映新創公司實質價值，且研發者取得股票面臨要立即被課稅問題，例如臉書股價經一段時間才成長數百倍數千倍，若要發行有面額股票，對技術作價者相當吃虧，未來享受不到研發成果好處，因此將研議放寬新創公司發行無面額股票，以鼓勵創新創業。

工商時報【記者楊穆郁╱台北報導】

對董事會的評估，國內公司多數不熟悉、機制也不成熟，但一個健全而有利於股東權益的公司，董事會評估是不可或缺的一環。

因此，中華公司治理協會在2013年高峰會，特別舉辦以「董事會效能評估」為題座談會，邀請Hermes Equity Ownership Service Ltd公司治理總監赫特(Hans-Christoph Hirt)、香港證券期貨監管委員會前主席梁定邦、新加坡大學會計系副教授麥潤田，及大聯大控股公司董事長黃偉祥，一起探討如何評估董事會這議題。

首先，赫特提出Hermes的責任投資原則時認為，董事會對公司最重要的任務，就是指導公司策略經營方向，因此其成員需具備適當及多元的能力、知識及經驗，使他們可以有效地肩負起義務及責任。

具體的說，其功能包括選擇、指導、監督、挑戰，以及在需要的時候取代管理階層，因此，他們要能夠退一步、且以公司與股東長期利益為前提，客觀而獨立地行事。

赫特說明，董事會評估是從組織董事會開始的一連串程序，比如在董事會提名程序中，要對董事能力、知識、經驗有明確要求，在董事會組成時要注重董事間平衡及動態關係；另外要提供初任講習及定期訓練，並且實施定期由第三方執行的董事會評估，在評估後還要有適當的追蹤行動。

除了程序以外，赫特表示，對董事會的支援系統及文化建立也都很重要，比如適當的秘書配置與資源協助、資訊，及接觸高階經理人與其他利害關係人，以及建立從長期導向來關注永續價值創造的董事會文化，並且建構鼓勵透明、挑戰、提問與爭論的環境，另外還須制訂學習性的文化，讓董事可以持續發展及訓練。

麥潤田則是分享來自於新加坡的經驗，強調新加坡在2001年就已經導入獨立董事制度，要求公司獨立董事占比必須超過三分之一，到2012年時進一步強化獨立性的要求，比如獨立性不只是相對管理階層、還包括對10％以上股東，以及當董事長非獨立董事時，獨立董事席次必須超過一半。

值得注意的是，在新加坡當獨立董事，若為公司連續服務九年，獨立性就必須嚴格檢視。此外，董事會應該制訂董事兼任其他公司董事的上限，保證他們可以對這家公司投入足夠時間。

至於對董事會評估方面，新加坡目前有97％公司揭露董事會接受評估，但多數為遵循因應法規的心態，而且僅5％有運用外部評估機制，所以他認為，這是新加坡市場在董事會評估上所面臨的問題。

黃偉祥則是以大聯大公司發展，來回應其他地區的經驗。他表示，大聯大在2005年成立，是一家多元控股且不斷在併購其他公司的集團，迄今董事會進入第三屆。

第一屆因處於草創階段，所以董事長兼任集團執行長，子集團執行長也會兼集團董事。但也是從第一屆開始，便有意識地在規劃大聯大日後公司治理的架構，諸如確立董事會為「參與型」，有明確分工體系，並再藉此定義與落實功能性委員會職能。

黃偉祥認為，大聯大最值得參考的經驗，在於董事長及董事會願意探討，且建立了階段性的公司治理架構與自我定位，並明確定義董事會公司治理目標，作為績效考核基礎。

因此，大聯大雖然是一個不斷併購聯合的集團，董事會卻有良善的運作，並能彼此充分瞭解。國內公司目前在董事長治理理念宣達、董事會治理架構的確立上還相當缺乏，大聯大的經驗足供其他公司借鏡。

工商時報【記者魏喬怡╱台北報導】

低薪時代下，國人攢退休金得更加把勁！法人建議，國人退休年齡與壽命間失衡現象擴大，益加凸顯理財資產配置的重要，然而，並非人人都有相當的時間和能力從事投資理財規畫，因此宜採通俗（common）、便捷（convenient）的雙C投資法。

宏利投信投資長王彥傑日前指出，觀察美國401K退休金計畫，可以發現具備雙C優勢的target date（目標天期）、target risk（目標風險）基金商品愈來愈受到重視，前者的優點是投資人只需要選擇與自己退休時間相同的基金就好，但缺點是如果是20年期的商品，配置較積極，未必符合投資人的投資屬性。

而後者則是依據投資人不同風險程度而畫分成不同的基金，但缺點是如果是一個積極型的退休者可能就無法投資，因此，最好選擇能兼顧二者的投資商品，由專業經理人代操、基金又沒有太多的股債比例受限最好。

就目前市場投資環境來看，宏利資產管理投資組合方案管理事業群董事總經理Nathan Thooft上周五來台時分析，2014年最為看好非美市場股市，包括歐股、日股、新興股市等等，美股雖也有投資潛力但許多股票評價已貴須慎選。

而金磚四國中最為看好中國與俄羅斯，主要是中國經濟已有落底跡象，製造業指數回升，而俄羅斯則是評價便宜。

近期新興市場中還看好以科技業為主的台股、韓股。在固定收益市場中則看好高收益債、新興市場債券。

日盛投信則建議，2014年要面對最大的議題是QE退場與利率走升的環境，投資人將追逐較高的獲利率。

建議股債配置採6:4，資金從2012年底開始即出現偏好股市的情形，預計隨著景氣復甦訊號明顯，股市可望有較大表現空間，配置區域可以台股、中國與亞洲為主，債市也以信用債較佳，高收益具有票息高、殖利率高優勢將持續受到青睞，而新興債經過今年上半年的修正，投資價值出現。

摩根證券投資策略部副總謝瑞妍則表示，美國倒債緊報解除、經濟復甦腳步不變，且美國利率中長期回歸正常化等趨勢。

建議資產配置宜持續擴大股票布局，並以全球型的多重收益產品取代投資級債券，作為資產組合中的核心配置。